今回は米国高配当インデックスファンドであり、かつETFと投資信託の両方で購入することができるVYM（バンガード・米国高配当株式ETF）をETFと投資信託のメリット＆デメリットをみていきながら、投資方法の選び方を紹介していこうと思います。
高配当インデックス投資ではETFでしか買えないもの（HDVやSPYD）もあります。
- 「米国高配当インデックス投資をしよう！と決めたけど、ETFか投資信託かどっちがいいか分からない…」
- 「配当金のあるインデックス投資に興味があるけど、何を買えば良いか分からない」
- 「ETFと投資信託でのについて知りたい」
今回VYMをもとに説明しますが、日本のETFと投資信託の場合も基本的に同じなので、海外ではなく日本のETFか投資信託について知りたい方の参考にもなると思います。
それでは行きましょう。
VYMとは？
まずカンタンにVYMの紹介をします。
- 設定日：2006年11月10日
- 投資対象：米国の大型・バリュー株
- ポートフォリオ：410銘柄（2021/01/31 時点）
- 経費率：0.06％
2006年にスタートしたVYMは高配当ETFの中で一番歴史のある銘柄になります。
また、VYMの投資対象についてですが、米国の大型株・バリュー株のなかでも、高配当銘柄をメインにしています。
大型株の中でも、予想配当利回りが市場平均を上回る銘柄を、重点的に組入れます。
バンガード・米国高配当株式ETF(VYM)より（2021年2月21日時点）
VYMのポートフォリオには410銘柄が組み入れられています。
つまり、VYM1つに投資するだけで米国の高配当銘柄410銘柄に投資することと同じというわけです。
セクター（業種）トップ3は、
- 金融：20.6％
- ヘルスケア：14.2％
- 生活必需品：13.1％
です。（2021/01/31 時点）
こうしたVYＭが、ＥＴＦと投資信託どちらでも購入することができます。
それでは、今回の記事のテーマ「VYMはETFか投資信託どっちで買うべきか？」を見ていきましょう！
ETFのメリット＆デメリット
それではETFのメリットとデメリットを見ていきましょう。
メリットのまとめはこんなかんじです。
- 市場（マーケット）が営業している間は自由に売買できる
- 投資信託より低コスト
ETFは上場投資信託といって、上場しているので、ふつうに市場で売買できます。
自己裁量で売買できるので小回りが効きやすいです。
ETFはふつうの個別株に近い分、投資信託に比べてコストを抑えられます。
次にデメリットのまとめはこんなかんじです。
- 配当金（分配金）に対して日本だけでなく米国でも課税される（二重課税）
- 証券会社によっては外貨（ドル）でしか買えない（資金振替が必要）
- ETFの定期買付けに対応している証券会社は少ない
順に説明します。
米国ETFの配当金（分配金）に対しては、日本だけでなく米国でも課税されてしまいます。
払いすぎた税金を返してもらうには確定申告する必要があります。
次に、証券会社によっては外貨（ドル）でしか買えません。
「外貨で買う」というのは少しイメージしにくいかもしれませんが、すでに持っている（預けてある）外貨（今回はドル）を使って購入することです。
つまり、あらかじめ円をドルに両替しておく必要があります。
この両替が証券口座では「資金振替」と言ったりします。
両替をする必要があるということは、多少は為替にも触れることになります。
- 「株を買いたかっただけなのに為替まで…（ため息）」
- 「そんなめんどうなことしなくちゃいけないの…」
という方は円だけで外国株取引ができる証券会社を探しましょう。最近は増えてきました。
後ほど紹介する楽天証券は円しか持ってなくて米国株を買えます。
次にいきます。
ETFの定期買付けに対応している証券会社は少ないです。ここがETF投資でものすごく残念なポイントです。
もし、ETFを定期買付けできたら、普段の手間はかからず、コストも安く済んで良いとこ取りなんですけどね……。
定期買付けができないということは、「毎月ETFを○万円分買おう」と投資プランを立てたら毎月自分で発注しなければなりません。
発注自体は慣れればそんなに手間ではありません。
でも、そのときの株価をみて感情的になってしまい投資プランを逸脱してしまったり、仕事が忙しすぎて疲れ果てて冷静に正確な投資判断が下せなかったり、そもそも買付けを忘れてしまっていたりする恐れがあります。
初心者だけでなくベテランであっても、機械的に手動で買うのは想像以上に困難です。
以上がETFのメリット＆デメリットになります。
まとめると、手間がかかっても低コストに抑えたい方はETFが合っています。
ただし最悪、ETFのメリット（低コスト）を判断ミスから棒に振って、手数料のコストどころではない損失を出す恐れがあることは注意しなければなりません。
手間と言いましたがこの部分は、税金や為替などの知識も投資を実践しながら学べるチャンスでもあります。興味のある人は勉強がてらやってみてもいいかもしれません。
投資信託のメリット＆デメリット
では次に投資信託のメリット＆デメリットです。
- 定期買付けできる
- 商品によっては配当金（分配金）を受取るか再投資するか選べる
定期買付けができます。もちろん、スポット（単発）での購入もできます。
また、得た利益を再投資することで、資産の増加スピードを加速させることができます。
定期買付け＆再投資で、プランどおりの資産運用が初心者でもできます。
「配当は再投資じゃなく、受取りたいな」と思ったら、受取ることも商品によってはできます。（※ただし条件があったりもするので要チェックです）
そしてこの運用が、ほったらかしで出来ます。
- ETFよりコストがかかる
- 商品が分かりづらい
それぞれ説明していきます。
メリットが大きい分やはりコストがかかりますが、年々安くなってきました。
良い投資信託の条件のひとつはコストが安いことなので、コストが安いものを見ていけば問題ありません。
ちなみに、VYMの場合のコストの違いは、下記のとおりです。（2021年1月9日時点）
- VYM(ETF)：0.06％
- VYM(投資信託)：0.192％
参照：「Vanguard」＞『バンガード・米国高配当株式ETF(VYM)』（2021年1月9日時点）
参照：「楽天証券」＞『楽天・米国高配当株式インデックス・ファンド』（2021年1月9日時点）
仮に月3万円で、年36万円投資した場合を上記数値から単純計算すると、コストはこうなります。
- VYM(ETF)：216円/年
- VYM(投資信託)：692円/年
1年間の差は476円で、1ヵ月あたりの差は約40円です。
上記仮定の場合、初年度は月40円で誰でもプランどおりの資産運用がほったらかしでできるわけですから、すごく良いですね。
「投資信託の商品を詳しく知りたい！」と思ったら、「目論見書」に目を通さないといけません。これがなかなか骨が折れます。。
チャートもあるんですが、圧倒的な活字の量。そして内容が難しく分かりづらいです。
「リスク」や「手数料」について何ページにも渡ってびっしり書かれていて、「これ良さそう！」と思い読み始めたものも「なんかこわい…」に変わっちゃいます。
このハードルを超える必要があります。
良い投資信託はETFのデメリットを克服したものと言っても過言ではないでしょう。
商品選びは慎重にしなければいけませんが、「まず始めたい！」という初心者には投資信託がおすすめです。
私が投資を始めた当初は「投資信託なんて手数料高すぎて…」といった時代でしたので、個別株から投資を始めました。
しかし、投資信託のコストが下がってきて良い商品もでてきた今、まったくのゼロから投資を始めるなら投資信託から始めて他を勉強していくと思います。
投資信託なら楽天証券がおすすめ
楽天証券で投資信託を買うメリットは下記のとおりです。
- 投資信託を積み立てると楽天ポイントがもらえる（100円で1ポイント）
- 保有している楽天ポイントを使って投資できる
楽天ポイントで株やインデックスファンドに投資したりできます。
これは楽天証券”以外”の楽天サービスで得た楽天ポイントも使えるということです。
つまり、普段の楽天市場での買い物や楽天カード付きのクレジットカードで得たポイントなどが使えます。
普段の買い物で貯まった私の楽天証券口座で使える楽天ポイントはこんなかんじです。
- 「あともうちょっと下がれば…」
- 「手数料も考えるとなぁ…」
というちょっとしたハードルが気になるときに「楽天ポイント使おう！」と踏ん切りがつくのは個人的にいいなと思っています。
こういうメリットが楽天証券にはあるので、フルに活用したいと思った私は「じゃあ、楽天証券でつみたてNISAでVYMの投資信託に投資すれば最強じゃない？」と思って速攻で調べたのですが、残念ながらそれはできませんでした…(´;ω;｀)。
下記は金融庁のサイトからの引用です。
つみたてNISAの対象商品は、手数料が低水準、頻繁に分配金が支払われないなど、長期・積立・分散投資に適した公募株式投資信託と上場株式投資信託（ETF）に限定されており、（以下略）
引用元：「金融庁」＞「つみたてNISAとは」
というわけで、つみたてNISAの対象外でした。（※一般NISAでは買えます！）
つみたてNISAの対象商品について詳しく知りたい方は、金融庁の「つみたてNISAの対象商品」から確認できます。直近では2020年12月23日に更新されています。（2021年1月9日時点）
こうしたことも一般NISAかつみたてNISAか選ぶ上でポイントになりますね。
私自身は一般NISA枠は個別株ですべて使っているので、残念ながらVYMを積み立てることはできません。
最高最強投資の実現は夢に消えましたが、とはいえ、ふつうに楽天証券で投資信託を積み立てるのも十分お得なので、私自身前述してきた通りのメリット＆デメリットを検討し、楽天証券で毎月VYMを積み立てることにしました。楽しみです！
楽天VYMで月1.5万円積立てることに決めて、さっき発注しました。
— ぐー＠日本高配当株📶 (@guakw_fx) January 4, 2021
2月1日からスタートです。
株十年以上やってますが投資信託は初めてです。
とりあえずやってみて、良ければ積立額増やします。 https://t.co/4O7Nylq0Qg pic.twitter.com/KIEeaO3fs5
ちなみに楽天銀行と楽天証券を紐づけると楽天ポイントの還元率が上がります。楽天他サービスとの連携なので前述のメリットからは外しました。
今でもお得ですが欲を言えば、ETFの定期買付けもできるようになったら最高ですね！
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