「インデックス投資の次の一手」はコレ！コア・サテライト戦略で狙う配当と成長の二刀流【初心者向け】

将来のためひ全世界株式やS&P500といった優れたインデックスファンドにコツコツ投資を続けることは、資産形成の王道であり、大正解の選択です。

ただ、投資を続けていく中で、こんな風に思ったことはありませんか？

もし、あなたが少しでもこう感じているなら、この記事はきっとお役に立てるはずです。

こんにちは！ぐーです。
いつもブログをご覧いただき、ありがとうございます！

実は、インデックス投資という「最強の守り」を固めつつ、さらに上のリターンを目指すための「コア・サテライト戦略」という考え方があります。

インデックス投資の次の選択肢には、プロに任せる「アクティブファンド」や不動産に投資する「REIT」など様々ですが、特に初心者の方が取り組みやすく、投資の面白さを実感できるものの1つが「増配株（ぞうはいかぶ）」だと私は考えています。

今回は、なぜインデックス投資の次の一手として「増配株」が有力なのか、その3つの理由と具体的な始め方を、分かりやすく解説します。

【目次】

そもそも「コア・サテライト戦略」って何？

「新しい戦略って聞くと、なんだか難しそう…」と感じるかもしれませんが、考え方はとてもシンプルです。

コア（核）：資産の大部分（80～90%）を占める、守りの部分。あなたの実践しているインデックス投資がこれにあたります。市場全体に分散投資することで、安定的な成長を目指します。
サテライト（衛星）：資産の一部（10～20%）を占める、攻めの部分。インデックス投資を上回るリターンを狙うための投資です。ここに「増配株」などを加えます。

サッカーで例えるなら、盤石なディフェンダー陣（コア）を揃えつつ、得点力のあるスター選手（サテライト）を前線に配置するイメージです。守りがしっかりしているからこそ、安心して攻めに挑戦できるわけですね。

この戦略の優れた点は、安定性とリターン向上の両方を追求できることにあります。

では、なぜその「サテライト」に「増配株」が良いのでしょうか？その理由は、大きく3つあります。

インデックス投資の目標は、市場平均と同じリターンを得ることです。

しかし、サテライト戦略の目的は、その市場平均を上回ること。増配株は、それを実現する強力なエンジンを2つ持っています。

「毎年、配当を増やし続ける（増配）」というのは、企業にとって非常にハードルが高いことです。

これができるのは、安定した収益力と将来への自信、そして株主への高い還元意識を持つ、いわゆる「エクセレント・カンパニー（超優良企業）」に限られます。

S&Pダウ・ジョーンズ・インデックス社のデータによると、S&P 500配当貴族指数（S&P500構成銘柄のうち25年以上連続で増配している企業群）は長期にわたり、S&P 500と比較して高いリターンを獲得しながら、価格の変動リスクは低く抑えられてきたのです。

S&P 500配当貴族指数は長期にわたり、S&P 500と比較して高いリターンを獲得する一方で、ボラティリティを低く抑えているため、優れたリスク調整後リターンを達成しています。

これは、質の高い企業群が、配当と株価成長の両面で市場平均を上回る結果を生み出してきたことを示しています。

最近、あらゆる商品の値上げが続いていますよね…。

これは「インフレ」が原因ですが、私たちの資産形成においても非常に厄介な敵です。

しかし優れた増配株は、インフレ率を上回るペースで配当を増やしてくれるため、インフレから私たちの資産を力強く守ってくれます。

この状態を作ることができれば、物価が上がっても、使えるお金は実質的に増えていく状態をつくることができます。

私自身、この「配当金」というキャッシュフローに何度も助けられてきました。

特に、市場全体が下落する厳しい局面。インデックスファンドの評価額が真っ赤になっている時でも、企業の業績さえ安定していれば、配当金は変わらず振り込まれます。

「株価は下がっているけど、配当金が入ってきた…！」

この経験が「精神的な安定剤」となり、パニックになって売ってしまう「狼狽（ろうばい）売り」を防いでくれます。

「実際に使えるお金が増えていく」という実感は、投資を長く楽しく続けるための最高のモチベーションになります。

S&P500のようなインデックスファンドは、市場を丸ごと買う戦略なので、中には業績が不安定な企業も含まれています。

ここで「連続増配」という基準が、最高のフィルタリング（ふるい分け）機能を果たします。

何十年にもわたって配当を増やし続けることは、好景気も不景気も、様々な危機も乗り越えて、株主に報い続けてきた証です。

つまり、「連続増配株を選ぶ」という行為は、私たちが難しい財務分析をしなくても、歴史が証明した優良企業を自然と選び出すことにつながるのです。

最後に、投資初心者向けの注意点を2つお伝えします。

主役はあくまでコア（インデックス投資）
サテライトは全体の10～20%に留め、資産の土台であるインデックス投資の積立は絶対に続けましょう。
サテライト内でも分散を心がける
いくら優良企業でも、1つの会社に集中投資するのは危険です。サテライト部分でも、最低3～5銘柄以上に分散することを意識してください。