【初心者必見】キャッシュフローと収益性の関係！今日から始める賢い投資術

投資知識

2025.05.13

こんにちは！ぐーです。

いつもブログをご覧いただき、ありがとうございます！

今日は、「キャッシュフローと収益性の関係」というテーマでお話していきます。

「キャッシュフロー」や「収益性」って、なんだか難しそうな言葉ですよね。

でも、安心してください。この記事では、投資初心者でもわかりやすく解説していきます。

1. キャッシュフローってなに？

まず、「キャッシュフロー」とは、簡単に言うと「お金の流れ」のことです。

会社や個人のお金の出入りを、一定期間で表したものを指します。

キャッシュフローには、大きく分けて3つの種類があります。

例えば、あなたが八百屋さんを経営しているとしましょう。

毎日、新鮮な野菜を仕入れて、お客さんに売りますよね。

この時、お客さんから受け取るお金が「収入」、野菜の仕入れにかかるお金が「支出」です。

そして、収入から支出を引いた残りが、あなたのお店の「キャッシュフロー」となります。

次に、「収益性」とは、会社がどれだけ効率よく利益を上げているかを示す指標です。

収益性が高いということは、少ないお金で多くの利益を上げているということになります。

収益性を測る指標はいくつかありますが、代表的なものとして「ROE（自己資本利益率）」と「ROA（総資産利益率）」があります。

例えば、ある会社が100万円の資本金で10万円の利益を上げた場合、ROEは10％となります。

一方、別の会社が200万円の資本金で10万円の利益を上げた場合、ROEは5％となります。

この場合、前者の方が、株主から預かったお金を効率よく使って利益を上げていると言えます。

キャッシュフローと収益性は、どちらも会社の財務状況を判断する上で重要な指標ですが、それぞれ異なる側面を見ています。

例えるなら、キャッシュフローは「会社の血液」、収益性は「会社の筋肉」のようなものです。

血液がサラサラ流れていても、筋肉がなければ力が出ません。

逆に、筋肉があっても、血液がドロドロでは十分な力を発揮できません。

つまり、会社が成長していくためには、キャッシュフローと収益性のバランスが取れている必要があるのです。

では、キャッシュフローと収益性を、実際の投資にどう活かせばいいのでしょうか？

投資初心者におすすめなのは、以下の2つのステップです。

キャッシュフロー計算書で安全性チェック
投資先のキャッシュフロー計算書を見て、営業キャッシュフローがプラスになっているかを確認しましょう。営業キャッシュフローがプラスであれば、本業でしっかりと稼げている証拠です。
収益性指標で成長性チェック
ROEやROAなどの収益性指標を見て、投資先の成長性を確認しましょう。これらの指標が高いほど、効率よく利益を上げていると言えます。

これらの情報を総合的に判断することで、より安全で成長性の高い投資先を見つけることができます！