配当減少のリスクに備える！初心者でもできる安心して高配当株投資を続けるための対策

こんにちは！ぐーです。

いつもブログをご覧いただきありがとうございます！

高配当株投資を始めたばかりの方にとって、一番の不安は「減配リスク」ではないでしょうか？

せっかくコツコツ投資してきたのに、突然の減配で配当金が激減してしまう…そんな事態を避けるためには、しっかりとした対策が必要です。

この記事では、初心者でも簡単にできる「減配リスクの見極め方」と「リスクを抑えるための具体策」を紹介します。

この記事を読めば、 

• ✅ 減配リスクの兆候を見抜く方法がわかる 
• ✅ 減配リスクを軽減するための具体的な投資戦略を学べる 
• ✅ 安定した配当収入を得るためのマインドセットが身につく

高配当株投資で長期的に安定収入を得たい方は、ぜひ最後まで読んでみてください！

こんな人におすすめ

• 「減配リスクってどういうもの？」
• 「減配を避けるための具体的な対策が知りたい！」
• 「高配当株で安定した収入を得るためには何をチェックすればいいか知りたい！」

この記事で減配リスクの仕組みを理解し、安心して高配当株投資を楽しみましょう！

1. 減配リスクとは？

「減配」とは、企業が株主に支払う配当金を削減することを指します。

なぜ減配が起きるのか？

減配の主な原因は以下の通りです。

1. ✅ 業績の悪化：売上や利益が減少し、配当を出せなくなる。
2. ✅ キャッシュフローの不足：企業の手元資金が減り、配当金が捻出できない。 
3. ✅ 経営方針の変更：設備投資や借入返済を優先し、配当が減る。

例えば・・・

ある企業の配当性向（利益に対する配当金の割合）が80%だった場合、利益が20%下がると配当性向は100%になり、配当を維持できなくなる可能性が高まります。

2. 減配リスクの兆候を見抜く方法

減配リスクを察知するには、以下のポイントをチェックしましょう。

1. 配当性向を確認する

• 配当性向＝配当金 ÷ 利益
  配当性向が80%以上の場合は、減配のリスクが高まります。
• 配当性向の目安：50％以下が理想的
  • A社：配当性向30% → 減配リスク低
  • B社：配当性向80% → 減配リスク高

2. フリーキャッシュフロー（FCF）を見る

フリーキャッシュフローとは、企業が自由に使える現金のこと。

これがマイナスの場合、減配の可能性が高いです。

• ✅ 公式：営業キャッシュフロー – 投資キャッシュフロー
• ✅ 例：
  • A社（FCFプラス）→ 減配の可能性低
  • B社（FCFマイナス）→ 減配の可能性高

3. 業績予測をチェックする

証券会社やアナリストの業績予測も参考にしましょう。

特に売上や利益が3期連続で減少している場合、減配リスクが高まります。

3. 減配リスクを軽減する具体的な対策

1. 分散投資を徹底する

高配当株だけでなく、成長株やREIT（不動産投資信託）などもポートフォリオに加えると、より分散効果が高まります。

ポートフォリオ例・・・

• 高配当株（国内）：50%
• 高配当株（海外）：30%
• 成長株：10％
• REIT10%

分散投資により、1つの銘柄が減配しても全体の影響を抑えられます。

2. 業績の安定した企業を選ぶ

「配当貴族銘柄」と呼ばれる、25年以上連続して増配している企業を選ぶのも一つの方法です。

例えば、米国のP&G、コカ・コーラ、ジョンソン＆ジョンソンなど。

3. 配当利回りに惑わされない

配当利回りだけを見て、高配当だからといって飛びつかないことが大切です。

配当利回りが高すぎる（6%以上）の場合、減配間近かもしれません。

4. 減配後の対処法

もし保有銘柄が減配になった場合、慌てずに以下のステップを取りましょう。

1. 冷静に理由を分析する

• 業績悪化による一時的な減配か？
• 長期的に企業の配当方針が変わったのか？

2. 必要に応じて銘柄を入れ替える

企業の成長が見込めない場合は、早めに売却し、他の銘柄に乗り換えましょう。

3. 配当再投資を続ける

減配後も、配当金を再投資し続けることで長期的な資産形成が可能です。

5. 心構えとまとめ

減配リスクは、高配当株投資をする上で避けられない要素ですが、適切な対策を取ることでリスクを最小限に抑えることができます。

減配リスクを正しく理解し、適切に対策を取ることで、長期的に安定した配当収入を得ることができます。

「焦らず、正しく学びながらコツコツ投資を続ける」ことが、成功の鍵です。

減配リスクに強いポートフォリオを作り、安心して高配当株投資を楽しんでいきましょう！